Welche Aktie ist interessant, welcher Fonds passt zu den eigenen Zielen und welchen Platz sollte Gold im Vermögen einnehmen? Wer Geld anlegt, sollte zunächst die Aufteilung seines Vermögens festlegen. Diese sogenannte Asset Allocation prägt die Chancen und Risiken der gesamten Geldanlage.
Was bedeutet Asset Allocation?
Asset Allocation beschreibt, welche Anteile des Vermögens beispielsweise in Aktien, Anleihen, Immobilien, Bankguthaben oder Edelmetallen angelegt werden. Jede Anlageklasse erfüllt dabei unterschiedliche Aufgaben. Aktien ermöglichen die Beteiligung am wirtschaftlichen Erfolg von Unternehmen. Anleihen können laufende Zinserträge liefern. Tagesgeld hält eine Reserve für kurzfristige Ausgaben verfügbar. Gold kann als langfristiger Wertspeicher hinzukommen.
Entscheidend ist auch die Gewichtung. Ob Aktien 30 oder 70 Prozent eines Portfolios ausmachen, beeinflusst dessen Renditechancen und Schwankungen erheblich. Deshalb sollten die Aufgaben und Anteile der einzelnen Anlageklassen feststehen, bevor konkrete Produkte ausgewählt werden.
Warum ist eine Mischung verschiedener Anlagen sinnvoll?
Zinsen, Konjunktur und politische Entwicklungen wirken sich unterschiedlich auf die Anlageklassen aus. Entwickeln sich diese nicht im Gleichschritt, können stabilere oder steigende Werte Rückgänge anderer Positionen teilweise abfedern. Diese Risikostreuung wird Diversifikation genannt. Sie kann ein Portfolio widerstandsfähiger machen, Verluste aber nicht ausschließen.
Dabei kommt es auf die Unterschiede zwischen den Anlagen an. Zehn Aktien aus derselben Branche können von ähnlichen Risiken betroffen sein. Eine breite Streuung berücksichtigt deshalb verschiedene Anlageklassen sowie innerhalb des Aktienanteils unterschiedliche Unternehmen, Branchen und Regionen.
Welche Rolle spielt Gold im Anlagemix?
Gold ergänzt das Portfolio um einen eigenständigen Sachwert. Sein Preis folgt teilweise anderen Einflüssen als die Kurse von Aktien und Anleihen. Gerade in wirtschaftlich oder geopolitisch unsicheren Zeiten steigt häufig das Interesse an Gold. Eine Beimischung kann dadurch Rückgänge anderer Anlagen abfedern und die Risikostreuung verbessern.
Gold zahlt keine Zinsen oder Dividenden und unterliegt selbst Preisschwankungen. Seine mögliche stabilisierende Wirkung entsteht durch das Zusammenspiel mit den übrigen Anlagen.
und bieten zudem einen besonderen Vorteil: Sie sind kein Zahlungsversprechen einer Bank, eines Unternehmens oder eines Staates. Ihr Wert hängt daher nicht von der Rückzahlung eines Schuldners ab. So verbindet Gold Chancen auf Wertzuwachs mit der Funktion einer greifbaren, von Schuldnern unabhängigen Vermögensreserve.
Die Hausmeinung von pro aurum sieht für physische Edelmetalle einen Anteil von fünf bis 25 Prozent des Vermögens vor. Welche Quote passt, hängt von den persönlichen Zielen, dem Anlagehorizont und der Risikobereitschaft ab. Gold bildet das Fundament; Silber kann es als chancenreichere, zugleich stärker schwankende Anlage ergänzen.
Wie findet und erhält man die passende Aufteilung?
Der passende Mix richtet sich nach den finanziellen Zielen, dem Anlagehorizont und der persönlichen Lebenssituation. Ebenso wichtig ist, welche Verluste jemand finanziell verkraften kann und wie gut er mit Kursschwankungen zurechtkommt. Geld für absehbare Ausgaben und eine kurzfristig verfügbare Reserve sollten dabei gesondert eingeplant werden.
Die einmal gewählte Aufteilung verändert sich durch unterschiedliche Wertentwicklungen. Steigen Aktien stärker als die übrigen Anlagen, wächst ihr Anteil am Portfolio. Wer die ursprünglichen Gewichtungen wiederherstellt, betreibt sogenanntes Rebalancing. Dazu können auch neue Sparbeträge gezielt in Anlageklassen fließen, die unter ihrer Zielgewichtung liegen. Bei Käufen und Verkäufen sind Kosten und mögliche Steuern zu berücksichtigen.
Ändern sich die eigenen Ziele, sollte auch die Aufteilung überprüft werden. So bleibt der Anlagemix auf das ausgerichtet, wofür das Vermögen gedacht ist: finanzielle Ziele zu erreichen und eine Reserve für die Zukunft aufzubauen.
Bildquelle: Mit KI generiert / Composing pro aurum
Schneller 
100% 
Anonyme 
